Финансовый анализ: что это такое, коэффициенты и показатели

В статье расскажем:

Что такое финансовый анализ;
Основы финансового анализа;
Методики финансового анализа;
Источники информации для финансового анализа;
Коэффициенты и показатели финансового анализа предприятия.

Что такое финансовый анализ

Финансовый анализ — это процесс оценки финансового состояния и производительности организации путем анализа ее финансовой отчетности. Целью финансового анализа является выявление сильных и слабых сторон компании, идентификация финансовых проблем и разработка стратегий для улучшения результатов. Финансовый анализ включает в себя анализ финансовых показателей, таких как прибыль, рентабельность, ликвидность, задолженность и другие, а также сравнительный анализ с отраслевыми стандартами и конкурентами. В результате финансового анализа делается вывод о финансовом здоровье и устойчивости компании, ее способности выполнять свои обязательства и генерировать прибыль.

Основы финансового анализа

Основы финансового анализа включают в себя оценку финансового состояния и результатов деятельности предприятия, а также прогнозирование будущих финансовых показателей.

Основные инструменты финансового анализа включают в себя:

Анализ финансовых отчетов: это оценка и анализ финансовых показателей, представленных в отчетности компании, таких как балансовая и отчет о прибылях и убытках. Анализ финансовых отчетов позволяет определить финансовую устойчивость, прибыльность и ликвидность предприятия.
Горизонтальный и вертикальный анализ: горизонтальный анализ позволяет сравнить финансовые показатели предприятия в разные периоды времени, чтобы выявить их изменения и тенденции. Вертикальный анализ позволяет оценить долю каждой составляющей финансовых показателей в общей структуре.
Расчет показателей финансовой устойчивости: такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент финансовой зависимости, помогают оценить финансовую стабильность предприятия и его способность покрывать текущие обязательства.
Расчет показателей рентабельности: такие показатели, как рентабельность активов, рентабельность продаж и рентабельность собственного капитала, позволяют оценить эффективность использования активов и ресурсов предприятия.
Прогнозирование финансовых показателей: на основе анализа финансовых отчетов и данных о рыночной ситуации возможно прогнозировать будущие финансовые показатели предприятия. Это позволяет определить потенциал роста и развития компании.

Важно отметить, что финансовый анализ является одним из инструментов финансового менеджмента и помогает принимать решения по управлению финансами предприятия.

Методики финансового анализа

Существует несколько законодательно утвержденных подходов к финансовому анализу и методике, которые широко используются в различных странах. Например:

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО): МСФО являются международными нормами, разработанными Международным советом по стандартам финансовой отчетности (МСФО). Они устанавливают требования к составлению и представлению финансовой отчетности и предоставляют основу для финансового анализа.
Российские стандарты финансовой отчетности (РСБУ): РСБУ являются стандартами, разработанными для применения в определенной стране или регионе. Они определяют требования к составлению и представлению финансовой отчетности в соответствии с местным законодательством.
Рамки финансового анализа: Некоторые страны имеют установленные рамки или рекомендации относительно финансового анализа. Например, в США используются Государственные стандарты финансового анализа (ГСФА), которые представляют собой набор руководящих принципов и методологий для проведения финансового анализа.
Специализированные методики: Существуют также специализированные методики финансового анализа, разработанные определенными профессиональными организациями или институтами, такими как Международная ассоциация финансового анализа (IAFA) или Американская ассоциация финансовых аналитиков (CFA Institute). Эти методики могут включать более подробные инструкции и процедуры для проведения финансового анализа в определенных отраслях или секторах.

Некоторые из них включают:

Горизонтальный анализ – это сравнение финансовых показателей предприятия в разные периоды времени. Данный анализ позволяет определить динамику изменений финансовых показателей и выявить возможные тенденции.
Вертикальный анализ – также известный как анализ структуры сбалансированности, позволяет оценить структуру активов, пассивов и капитала предприятия. Он позволяет выявить долю каждого элемента в общей структуре баланса.
Относительные показатели – сравнение финансовых показателей предприятия с аналогичными показателями других предприятий в отрасли или средними значениями отрасли. Он позволяет оценить финансовую эффективность и конкурентоспособность предприятия.
Анализ финансовых коэффициентов – это оценка различных финансовых показателей с использованием различных коэффициентов, таких как коэффициент ликвидности, коэффициент оборачиваемости активов, коэффициент рентабельности и другие. Они помогают определить финансовую устойчивость и эффективность предприятия.
Денежные потоки – анализ денежных потоков оценивает движение денежных средств внутри предприятия. Данный анализ позволяет определить и контролировать источники и использование денежных потоков и оценить финансовую устойчивость предприятия.

Эти методики финансового анализа помогают предприятию оценить и анализировать его финансовую деятельность, выявить проблемные области и разработать стратегии для улучшения финансовых результатов.

Источники информации

Источники информации для финансового анализа предприятия включают:

Финансовые отчеты предприятия, такие как баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и прочие отчеты. Эти отчеты предоставляют информацию о финансовом положении и результативности предприятия.
Внутренние документы предприятия, такие как управленческая отчетность, бюджеты, планы и оценки рисков. Эти документы могут содержать более детальную информацию о финансовых операциях предприятия и его стратегии.
Внешние источники информации, такие как финансовые и аналитические отчеты отраслевых ассоциаций, инвестиционные банки и аналитические агентства. Эти отчеты предоставляют исследования и анализ финансовой производительности и перспективы предприятия.
Рыночные данные и тренды в отрасли, такие как данные о ценах, объемах продаж, конкурентных долей и т. д. Эти данные помогают сравнить финансовую производительность предприятия с рыночными условиями и конкурентами.
Финансовая информация о конкурентах в отрасли, например, финансовые отчеты и аналитические отчеты по их деятельности. Это позволяет предприятию сравнивать свою финансовую производительность с конкурентами и выявлять сильные и слабые стороны.
Экономические и политические новости и события, которые могут повлиять на финансовую производительность предприятия. Это включает в себя изменения в макроэкономической среде, законодательство, налоговые изменения и другие факторы.
Интервью и комментарии от руководства компании, экспертов и аналитиков, которые могут дать дополнительную информацию о финансовом состоянии и перспективах предприятия.

Коэффициенты и показатели финансового анализа предприятия

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана)
Анализ предприятия
Анализ хозяйственной деятельности (АХД)
Банкротство (Анализ банкротства)
Вертикальный анализ отчетности
Горизонтальный анализ отчетности
Коэффициент восстановления платежеспособности
Коэффициент утраты платежеспособности
Коэффициенты и анализ платежеспособности
Модель Сайфуллина-Кадыкова
Модель Таффлера (Z-счет Таффлера)
Ретроспективный анализ
Точка безубыточности

Остались вопросы? Спросите у нас!

Независимо от размера и характера вашего бизнеса, мы можем удовлетворить все ваши потребности в бухгалтерском (финансовом) учете, от оценки платёжеспособности и ликвидности до оценки результативности бизнеса. Чтобы заказать услуги финансового директора на аутсорсинге в Москве, Санкт-Петербурге (СПб), Краснодаре, и других городах, и регионах России, вы можете направить запрос на предоставление коммерческого предложения (КП) по электронной почте «GL Group Consulting» – hello@glgroup.su или позвонить по телефону 8 (800) 555-38-12 – консультация эксперта GL Group, бесплатно!

Статьи по теме: Финансы

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана)

Z-модель Альтмана, также известная как Z-счет Альтмана, является статистической моделью, разработанной американским финансовым аналитиком Эдвардом Альтманом в 1968 году. Эта модель предназначена для оценки вероятности банкротства компании.

Читать полностью →

Анализ предприятия

Анализ предприятия является процессом изучения деятельности, финансового состояния, рыночной позиции и других аспектов организации с целью определения эффективности ее работы и выявления сильных и слабых сторон.

Читать полностью →

Анализ хозяйственной деятельности (АХД)

Анализ хозяйственной деятельности (АХД) – это процесс изучения и оценки финансового и операционного состояния предприятия с целью определения его эффективности, успешности и перспективности. АХД включает в себя анализ финансовой отчетности, оценку финансовых показателей, оценку эффективности использования ресурсов, анализ рентабельности и рисков, а также сопоставление с конкурентами и отраслевыми стандартами.

Читать полностью →

Ретроспективный анализ

Ретроспективный анализ — это процесс осмысливания и оценки прошлых событий, действий и решений с целью понимания, чему можно было бы научиться и что можно было бы улучшить. Цель ретроспективного анализа - выявить сильные и слабые стороны прошлой работы, определить причины успехов или неудач, а также выработать рекомендации и планы для будущих решений и действий.

Читать полностью →

Точка безубыточности

Точка безубыточности (Break-even point) – это уровень продажи или объем производства, при котором общие затраты равны общему доходу. В данной точке компания не приносит прибыль, но и не понесет убытки.

Читать полностью →