Отчет о движении денежных средств: что это, для чего используется и как правильно составить

В конце каждого финансового года коммерческие предприятия и государственные организации готовят два типа финансовых отчетов: отчет о прибылях и убытках (P&L) и балансовый отчет. Отчет о прибылях и убытках показывает размер прибыли (убытка), полученной фирмой в течение отчетного финансового года, в то время как:
Балансовый отчет описывает состояние компании на определенный момент времени. Балансовый отчет состоит из двух частей. Одна сторона, называемая стороной активов, показывает, как были задействованы ресурсы компании, в то время как вторая сторона, называемая стороной пассивов, описывает ее обязательства.

Однако и отчет о прибылях и убытках, и балансовый отчет имеют недостаток, заключающийся в том, что оба они дают лишь статичную картину за период хозяйственной деятельности организации. Но на любом предприятии существует непрерывный поток денежных средств, как приток, так и отток денежных средств. Отсюда возникает необходимость в создании дополнительного отчета, который может показывать изменения в активах, обязательствах и собственном капитале владельца между двумя отчетными датами. Такой отчет называется Отчетом о движении денежных средств (ОДДС).

Отчёт о движении денежных средств (ОДДС) — это финансовый отчет, который суммирует притоки и оттоки денежных средств за определенный период хозяйственной деятельности организации. ОДДС — форма №4 обязательной бухгалтерской отчётности.

Целью отчета о движении денежных средств является запись того, сколько денежных средств (или их эквивалентов) поступает в компанию и покидает ее. Предприятия используют отчеты о движении денежных средств, чтобы получить подробную картину своего финансового положения, что важно для оценки финансового состояния компании. Он показывает:

• Источник (и) денежных средств и на что они были потрачены.
• Общее изменение уровня денежных средств компании за период.
• Уровень денежных средств компании на конец периода.

Бухгалтерский баланс — это отчет, показывающий финансовое положение компании на определенную дату. Сторона активов отражает освоение ресурсов в различных типах, т.е. всё имущество компании, включая недвижимость, финансовые вложения, автомобили, задолженность дебиторов, оборудование и т.д., сторона пассивов указывает на то, каким образом эти ресурсы получены. В нем отображаются все активы и обязательства, текущие или постоянные, материальные или нематериальные и т.д. Отчет о движении средств показывает изменения в текущих активах и текущих обязательствах за определенный период времени.

Бухгалтерский баланс показывает общее финансовое положение на определенную дату, и таким образом, он носит статистический характер, и поэтому его полезность для руководства очень ограничена. Отчет о движении средств представляет собой сравнительный отчет об активах и обязательствах и отражает изменения в оборотном капитале за период двух балансовых отчетов.

Балансовый отчет представляет собой баланс различных активов и пассивов и не содержит какого-либо анализа. Финансовый отчет движение денежных средств — это инструмент анализа и контроля для руководства. Руководство может обеспечить долгосрочную и краткосрочную платежеспособность компании, изучая внутренние циклы движения средств. Это современный метод получения информации о притоке и оттоке средств за определенный период.

Заинтересованные стороны используют финансовый отчет движение денежных средств для оценки ликвидности компании. Они помогают им определить, имеет ли компания достаточно наличных средств для оплаты своих долговых обязательств и может ли компания финансировать свои операционные расходы по мере их возникновения.

Отчет о движении денежных средств должен отражать денежные потоки от трех видов деятельности. Это операционная, инвестиционная и финансовая деятельность.

Отчет отражает чистый денежный поток для каждого вида деятельности. Это общее изменение уровня денежных средств компании за период. Итак, давайте рассмотрим, что такое операционная, финансовая и инвестиционная деятельность.

Денежный поток от операционной деятельности (CFO) — это финансовый показатель, который отражает перемещение денежных средств в процессе своей основной операционной деятельности. Например, денежные потоки от операционной деятельности включают:

• Поступления денежных средств от продажи товаров и оказания услуг;
• Платежи поставщикам за товары и оказанные услуги;
• Расходы на оплату труда сотрудникам;
• Отчисление на уплату налога на прибыль.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности (CFI) — это финансовый показатель, который отражает движение денег, связанных с созданием, покупкой, выбытием основных фондов и нематериальных активов, инвестициями в прочие активы. Здесь инвестиционная деятельность предприятия представляет собой любое приобретение или выбытие долгосрочных активов или инвестиций. Без каких-либо инвестиций в новое оборудование или другие активы бизнес в конечном счете не будет развиваться. Например, денежные потоки от инвестиционной деятельности включают:

• Денежные выплаты для приобретения основных средств, а также нематериальных активов и прочих долгосрочных активов;
• Денежные поступления от продажи вышеуказанных активов.

Денежный поток от финансовой деятельности (CFF) — это финансовый показатель, который отражает чистые потоки денежных средств, используемые для финансирования компании. Движение денежных средств от финансовой деятельности особенно важно по мере расширения бизнеса, поскольку оно раскрывает финансовую структуру и стратегии, принятые владельцами и руководством бизнеса. Например, денежные потоки от финансовой деятельности включают:

• Денежные поступления от выпуска акций и ценных бумаг;
• Денежные выплаты акционерам для приобретения или выкупа акций;
• Денежные выплаты по кредитам и займам, процентов или дивидендов.

Три потока денежных средств, подробно описанные выше, суммируются, чтобы получить чистый приток денежных средств в бизнес или из него за период. Одним из последних показателей, который может быть рассчитан и рассмотрен в рамках анализа отчета о движении денежных средств, является свободный денежный поток.
Свободный денежный поток — это денежный поток от операционной деятельности за вычетом денежных средств, инвестированных в капитальные затраты (долгосрочные активы), необходимые для поддержания текущих темпов роста. Затем этот свободный денежный поток используется для ускорения роста за счет использования возможностей расширения, инвестирования в новые продукты, а также для сокращения задолженности и выплаты дивидендов поставщикам акционерного капитала.

Финансовая отчетность предприятия составляется на основе бухгалтерского учета по методу начисления, поэтому для расчета движения денежных средств вносятся некоторые корректировки в отношении неденежных расходов и доходов. Существует два метода составления отчета о движении денежных средств:

• прямым методом;
• косвенным методом.

Прямой метод составления отчета о движении денежных средств отражает основные классы валовых денежных поступлений и платежей. В соответствии со стандартами бухгалтерского учета полученные дивиденды могут отражаться в составе операционной деятельности или инвестиционной деятельности. Этот метод называется еще «сверху вниз», то есть в отчете о движении денежных средств прямым методом статьи поступлений и платежей будут идти в том же порядке, что и при расчете прибыли в отчете о прибыли и убытках.

Косвенный метод использует чистую прибыль в качестве отправной точки, вносит корректировки для всех операций по неденежным статьям, затем корректирует для всех операций, основанных на наличных деньгах. Увеличение счета активов вычитается из чистой прибыли, а увеличение счета обязательств добавляется обратно к чистой прибыли. Косвенный метод преобразует чистую прибыль (убыток) по методу начисления в денежный поток с использованием серии добавлений и вычетов.

Анализ финансовой отчетности баланса и отчета о прибылях и убытках являются важными инструментами управления, но сами по себе могут создавать ошибочное представление о финансовом состоянии предприятия. Для бизнеса вполне реально показать положительный баланс и быть прибыльным, но, если у него закончатся денежные средства, он обанкротится. Балансовый отчет показывает положение только на определенный момент времени, а в отчете о прибылях и убытках указывается прибыль, а не денежные средства. Цель анализа отчета о движении денежных средств – исправить эту ситуацию.

Потребность в оборотном капитале оказывает существенное влияние на денежный поток от операционной деятельности. По мере расширения бизнеса увеличиваются запасы и дебиторская задолженность, увеличивается оборотный капитал, а денежный поток от операционной деятельности падает и может стать отрицательным.

Бизнес может выдержать короткий период отрицательного операционного денежного потока. Однако в долгосрочной перспективе без адекватного финансирования из других источников бизнес потерпит крах.

Можно рассчитать множество коэффициентов движения денежных средств, но наиболее значимыми и используемыми являются коэффициенты, основанные на движении денежных средств от операционной деятельности. Два из них, в частности, следует рассматривать как часть анализа отчета о движении денежных средств.

Коэффициент рентабельности денежных потоков

Коэффициент рентабельности денежных потоков — это денежный поток от операционной деятельности, деленный на выручку бизнеса. Он аналогичен по своей природе марже операционной прибыли, но использует операционный денежный поток вместо операционного дохода. Коэффициент рентабельности денежных потоков рассчитывается следующим образом:

Коэффициент маржи движения денежных средств = денежный поток от операционной деятельности / выручка

Коэффициент показывает способность бизнеса превращать выручку в наличные. В идеале коэффициент должен улучшаться с каждым отчетным периодом. Чем выше коэффициент, тем лучше.

Коэффициент покрытия денежных потоков

Коэффициент покрытия денежного потока — это отношение денежного потока от операций к его задолженности. Коэффициент покрытия денежными потоками рассчитывается следующим образом:

Коэффициент покрытия денежными потоками = денежный поток от операционной деятельности / долг

Коэффициент показывает, сколько раз долги предприятия покрывались за счет его операционного денежного потока. Коэффициент, превышающий единицу, указывает на то, что предприятие может погасить свои долги, используя денежный поток от своей деятельности, и считается признаком здорового бизнеса.

Коэффициент свободного денежного потока

Коэффициент свободного денежного потока показывает, какой процент денежного потока от операционной деятельности является бесплатным для обеспечения роста бизнеса.

Коэффициент свободного денежного потока = Свободный денежный поток / денежный поток от операционной деятельности

Отчет о движении денежных средств является важным финансовым отчетом, который часто неправильно понимают и недостаточно используют. Цель анализа отчета о движении денежных средств - просто показать приток денежных средств в бизнес и из него в течение отчетного периода. Регулярный анализ отчета о движении денежных средств вместе с обзором баланса и отчета о прибылях и убытках может помочь владельцам бизнеса выявить тенденции, позволяющие оперативно предпринять корректирующие действия.

Независимо от размера и характера вашего бизнеса, мы можем удовлетворить все ваши потребности в вопросах финансового анализа предприятия, от анализ финансовой отчетности до сдачи отчетности в 2023 году. Чтобы заказать услуги финансового директора на аутсорсинге, вы можете направить запрос на предоставление коммерческого предложения (КП) по электронной почте «GL Group Consulting» – hello@glgroup.su или позвонить по телефону 8 (800) 555-38-12

Консультация финансового аналитика GL Group — бесплатно!